في بيئة اجتماعية واقتصادية متغيرة عالميًا، من المسؤول حقًا عن تأمين تقاعد الفرد؟ الفرد نفسه أم صاحب العمل أم الدولة؟

إن أنظمة ادخار وتقاعد الموظفين الخاصة معروفة في العديد من الدول العربية منذ أكثر من 50 عامًا. وقد تم تشغيلها بشكل أساسي كنظام مساهمة محددة (DC) ، مع وجود عدد قليل من البلدان في المنطقة التي تنظمها من حيث المراجعات الاكتوارية للملاءة المالية وإدارة الاستثمار المهنية

ما هي فوائد تطوير واعتماد صناديق التقاعد ذات الإشتراكات المحددة هذه على نطاق أوسع كأداة تكميلية رئيسية في ترتيبات التقاعد الوطنية؟ كيف يمكن لهذه الصناديق أن تدعم 60٪ من سكان منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (قطاع غير رسمي إلى حد كبير) الذين لا يتوفر لهم حاليًا أية مظلة تأمين اجتماعي؟

كيف يمكن تصميم وإستخدام هذه الصناديق لتوفير تغطية تقاعدية للعمال الوافدين (خاصة في دول مجلس التعاون الخليجي) وما هي الفوائد الاقتصادية التي قد تحصل عليها تلك الدول؟

يصف مصطلح الشراكة بين القطاعين العام والخاص (PPP) التفاعل التآزري بين الدولة والسوق المالي. بدلاً من التنافس في مجال خدمات ومنتجات التقاعد، يتعاون القطاعان العام والخاص، ويتقاسمان المسؤولية والكفاءة

في عدد من مناطق العالم، يشهد توفير الدولة للخدمات الاجتماعية مثل الرعاية الصحية والتعليم والإسكان تحولًا اجتماعيًا واقتصاديًا، حيث أصبح دور الدولة تدريجياً دور "منظم" بدلاً من مزود / أو مدير مباشر.

وفي مجال المعاشات التقاعدية، انعكس ذلك في تقليل المزايا التقاعدية التي تقدمها الدولة ضمن أنظمة التقاعد الإلزامية، مع قيامها في نفس الوقت بسن التشريعات لتطوير أنظمة معاشات تقاعدية يديرها القطاع الخاص لسد الفجوة

من خلال هذه الشراكات، يقوم القطاع العام في الواقع بإسناد أجزاء من ترتيبات التقاعد الإلزامية للقطاع الخاص، مما يجعله شريكًا رئيسيًا في إطار وطني أوسع لقطاع المعاشات التقاعدية.

ما هي مزايا وعيوب مثل هذه الاستراتيجية، وما مدى استعداد المنطقة العربية لبدء توجه حقيقي في هذا الاتجاه لبناء صناعة تقاعدية مزدهرة في أسواق المنطقة؟

عانت صناديق التقاعد العامة تاريخياً من عجز مزمن في التمويل، تفاقم مؤخراً بسبب جائحة كورونا. وفي الوقت الحالي، فإن هذه الصناديق تواجه آثار التضخم، وهو ما يعني في كثير من الأحيان ضربة مزدوجة لتقليل عوائد الاستثمار وزيادة مدفوعات المعاشات التقاعدية

بعد حقبة طويلة من الأموال الرخيصة (التسهيل الكمي) والعائدات مزدوجة الأرقام، كان الارتفاع الحاد في التضخم إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا مؤخرًا بمثابة تغيير لقواعد اللعبة.

بالنسبة لصناديق التقاعد، مع آفاق التخطيط الطويلة والإلتزامات المالية متعددة العقود، هناك الكثير من المخاطر المفتوحة وغير المعروفة. السؤال المباشر هو ما إذا كانت البنوك المركزية قادرة فعلاً على وقف دوامة التضخم الحالية وضمان بقاء توقعات التضخم مرتكزة على أهداف سياستها.

علاوة على ذلك، يعمل الاقتصاد الكلي والصراعات الجيوسياسية على إعادة تشكيل الاقتصادات العالمية، مما يوجب علينا الكثير من حيث مراقبة المخاطر وإدارتها.

ما الذي يجب أن يعمله مدراء الإستثمار في بيئة السوق هذه بينما يديرون السيولة أيضًا؟ ما هي المخاطرة الديناميكية (بخلاف الأساليب التقليدية لإدارة الأصول والخصوم) التي قد يتبنونها لتحسين توزيع الأصول وإستراتيجية الإستثمار؟

كيف يجدون الفرص ويحددون فئات الأصول الجديدة وأدوات تخصيص الأصول الجديدة لإدارة التضخم في محافظهم؟

كيف يحافظون على مستويات التمويل في وقت أسعار الفائدة هي الأعلى والأكثر تقلبًا؟

علاوة على ذلك، كيف ينبغي لصناديق التقاعد أن تنظر إلى الاستثمار في الصين والأسواق الخاصة ومؤخرا في الحسابات النقدية؟

تعمل التكنولوجيا على تغيير كثير من ملامح حياتنا المالية، والتخطيط والإدخار للتقاعد ليس إستثناء في ذلك. ما هي التوجهات الكبيرة التي تلوح في الأفق في هذا المجال، وكيف يمكن لمدخري التقاعد وهيئات التأمين الإجتماعي ومقدمي خدمات الإدخار التقاعدي (من القطاع الخاص) الاستعداد للمستقبل؟

مع تحديات الإستدامة التي تواجهها صناديق التقاعد الحكومية، يقوم المزيد من الناس بتثقيف أنفسهم حول خيارات المعاشات التقاعدية الخاصة بهم مع مراعاة ظروفهم الشخصية

نظرًا لأن الناس يعيشون لفترة أطول ومع ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية، فقد لا تستطيع الرواتب التقاعدية الحكومية أن توفر تقاعدًا مريحًا للعديد من الأشخاص.

تتشكل وتتفاقم التحديات على المستوى الكلي من خلال القضايا الصغيرة على المستوى الجزئي، إذ يتجاهل غالبية الناس تقاعدهم ويؤجلون التخطيط والإدخار له.

ما هي الفرص التي يمكن أن تنشأ من هذه المخاطر والتحديات؟ كيف يمكن لهيئات التأمين الإجتماعي أن تتطور وتتحول من دور إدارة "المعاملات" إلى دور "المشورة والتثقيف" مع أعضائها ومتقاعديها؟

كيف يمكن لمقدمي منتجات الإدخار التقاعدي من القطاع الخاص التعامل مع هذه الفرص الواعدة؟ ما هي التطبيقات والتقنيات وخبرات المستخدم التي يحتاجونها للنجاح؟